Title page

Contents

Abstract 4

Résumé 5

Acknowledgements 6

1. Introduction 9

2. Data 11

 Defining energy-intensive industries 11

 Data sources and harmonisation 13

 Descriptive statistics 15

3. Methodology 18

 Defining the treatment 18

 Balancing treatment and controls 19

 Event study design 20

 Decomposing earnings losses 21

 Oaxaca-Blinder decomposition 22

4. Results 24

 The cost of job displacement in energy-intensive industries on average across countries 24

 The cost of job displacement in energy-intensive industries by country 25

 The sources of earnings losses in energy-intensive industries by country 27

 Firm- and worker-related wage losses in energy-intensive industries by country 27

 The effects of job displacement on job mobility in energy-intensive industries 29

 Potential mechanisms behind within-country differences in earnings losses 30

5. Policy implications 32

References 33

Annex A. Copyright and Disclaimers Notices 36

Table 1. Data sources 14

Table 2. Summary statistics of matched displaced-non-displaced worker samples by country 16

Table 3. Balance table 19

Figure 1. Classification of energy-intensive industries 13

Figure 2. Most energy-intensive industries face greater job displacement costs than other sectors 25

Figure 3. The sources of earnings losses between energy-intensive industries and the rest of the economy industries vary widely across sector and country 26

Figure 4. Larger wage losses mostly reflect higher firm-related losses, but vary across country and sector 28

Figure 5/Figure 4. Transitions across sectors, occupations and regions differ across sector 29

Figure 6/Figure 5. The composition of workers and firms drives differences in the cost of job displacement between energy-intensive sectors and the rest of the economy 30