목차
표제지
목차
국문요약 5
Abstract 7
01. 서론 19
제1절 연구 배경 및 목적 20
제2절 분석 대상 및 연구 내용 23
1. 분석 대상 23
2. 연구 내용 24
02. 국내ㆍ외 스타트업 육성 정책 26
제1절 선행연구 검토 27
1. 스타트업의 성장 관련 27
2. 스타트업의 성장과 투자 30
제2절 주요국 스타트업 정책 35
1. 미국 35
2. 영국 38
3. 독일 41
4. 프랑스 42
5. 일본 45
제3절 국내 스타트업 정책 49
1. 정부별 정책 동향(2000~2017년) 49
2. 최근 정책 동향(2017년~현재) 52
03. 국내 신산업 스타트업 생태계 동향 63
제1절 스타트업 생태계 구성요소 및 기능 64
1. 스타트업 생태계 구성요소 64
2. 스타트업 생태계 구성 요소별 기능 66
제2절 국내 스타트업 생태계 동향 점검 70
1. 국내 스타트업 생태계 전반적 상황 70
2. 창업기업 동향 72
3. 투자자 유형별 특징 77
4. 투자재원 84
04. 국내 신산업 스타트업 현황과 특징 88
제1절 국내 스타트업 특성 89
1. 일반 특성 89
2. 고용 특성 100
제2절 스타트업 투자유치 특성 110
1. 스타트업 투자단계 개념 110
2. 스타트업 투자단계 현황 점검 111
05. 국내 신산업 스타트업 성장 환경 진단 121
제1절 분석 배경 122
1. 분석 개요 122
2. 투자단계별 퍼널 분석(Funnel Analysis) 및 투자유치 이후 성과변수 변화 124
제2절 성향점수매칭(Propensity score matching) 129
1. 방법론 소개 129
2. 매칭 결과 131
제3절 투자가 스타트업 성장에 미친 효과 137
1. 분석 모형 설정 137
2. 주요 분석 결과 139
06. 정책 제언 158
제1절 분석 시사점 159
제2절 정책 제언 162
1. 스타트업 생태계 고도화를 위한 정책 패러다임 전환 162
2. 투자 활성화를 위한 제도 개선 165
참고문헌 169
[부록] 175
판권기 186
〈표 2-1〉 Startup America Initiative 공공부문의 주요 내용 38
〈표 2-2〉 테크네이션 지원 프로그램 40
〈표 2-3〉 La French Tech 주요 프로그램 43
〈표 2-4〉 스타트업 육성 5개년 계획의 3대 전략 및 세부 추진 사항 48
〈표 2-5〉 2002~16년 벤처창업 정책 동향 52
〈표 2-6〉 '제2 벤처붐 확산 전략' 주요 내용 55
〈표 2-7〉 국내 벤처ㆍ스타트업 정책의 단계별/대상별 정책 비중 비교 61
〈표 3-1〉 업종별 창업기업 현황 72
〈표 3-2〉 투자기관별 투자실적 현황 79
〈표 3-3〉 유럽 주요국가의 딥테크 벤처투자 동향 80
〈표 3-4〉 VC와 CVC 간 차이의 국내외 비교(2010~2019) 82
〈표 3-5〉 액셀러레이터 연도별 투자금액 추이 84
〈표 3-6〉 국내 벤처펀드 결성 현황(2018~22년) 86
〈표 3-7〉 VC 및 CVC의 투자재원별 출자액 비중 추이 87
〈표 4-1〉 업종별 분포: 전체 표본 90
〈표 4-2〉 입지 기준 분포: 전체 표본 91
〈표 4-3〉 업력 기준 분포: 전체 표본 92
〈표 4-4〉 매출액 기준 분포 92
〈표 4-5〉 업력 & 매출액 기준 분포: 전체 표본 93
〈표 4-6〉 특허 보유 여부 기준 분포: 전체 표본 94
〈표 4-7〉 O2O 제공 여부 기준 분포: 전체 표본 95
〈표 4-8〉 B2B 여부 기준 분포: 전체 표본 96
〈표 4-9〉 플랫폼 기업 여부 기준 분포: 전체 표본 97
〈표 4-10〉 업종별 분포: 국가전략산업 97
〈표 4-11〉 입지 기준 분포: 국가전략산업 98
〈표 4-12〉 업력 기준 분포: 국가전략산업 99
〈표 4-13〉 매출액 기준 분포: 국가전략산업 99
〈표 4-14〉 특허 보유 여부 기준 스타트업 분포: 국가전략산업 100
〈표 4-15〉 분석 대상 스타트업 최근 2년간 고용 현황 101
〈표 4-16〉 업종별 최근 2년간 고용 현황 103
〈표 4-17〉 국가전략산업 업종별 최근 2년간 고용 현황 106
〈표 4-18〉 스타트업 업력별 고용 현황 108
〈표 4-19〉 지역별 스타트업 고용 현황 109
〈표 4-20〉 스타트업 업종별 투자유치 여부 현황 112
〈표 4-21〉 스타트업 업종별 누적 투자 건수 및 유치 금액 113
〈표 4-22〉 스타트업 누적투자 규모 현황 114
〈표 4-23〉 투자단계별 투자유치 현황 115
〈표 4-24〉 투자 단계와 투자유치 소요 기간별 투자 동향 117
〈표 4-25〉 스타트업 누적투자 규모 현황: 국가전략산업 118
〈표 4-26〉 투자단계별 투자유치 현황: 국가전략산업 119
〈표 4-27〉 투자 단계와 투자유치 소요 기간별 투자 동향: 국가전략산업 120
〈표 5-1〉 벤처기업 경영 애로사항 124
〈표 5-2〉 매칭연도별 처치그룹과 대조그룹 131
〈표 5-3〉 처치집단과 통제집단 주요 변수의 t-test 결과 133
〈표 5-4〉 전체 표본 통합효과 140
〈표 5-5〉 전체 표본 연도별 효과 142
〈표 5-6〉 시리즈 A 미만 단계 투자유치 통합효과 144
〈표 5-7〉 시리즈 A 미만 단계 투자유치 연도별 효과 146
〈표 5-8〉 시리즈 A 이상 단계 투자유치 통합효과 147
〈표 5-9〉 시리즈 A 이상 단계 투자유치 연도별 효과 148
〈표 5-10〉 정부 정책자금 유치 통합효과 152
〈표 5-11〉 정부 정책자금 유치 연도별 효과 153
〈표 5-12〉 민간 투자금 유치 통합효과 155
〈표 5-13〉 민간 투자금 유치 연도별 효과 156
[그림 1-1] 신산업 스타트업과 일반 창업기업 성장 곡선 비교 21
[그림 1-2] 연구 추진 개요 25
[그림 2-1] 혁신생태계 조성방안 추진방향 및 세부 과제 54
[그림 2-2] 임무중심 전략 로드맵 수립 개요 56
[그림 2-3] 스타트업 코리아 종합대책 비전 및 추진 방향 57
[그림 3-1] 국내 스타트업 생태계 구성 65
[그림 3-2] KDB 벤처지수 변화 추이 70
[그림 3-3] 국내 스타트업 생태계 분위기 71
[그림 3-4] 정부 역할 만족도 71
[그림 3-5] 국가별 스타트업 창업유형 비교 73
[그림 3-6] 고성장 기업 수 73
[그림 3-7] 신생 고성장 기업(가젤기업) 수 74
[그림 3-8] 벤처기업 수 75
[그림 3-9] 지역별 벤처기업 수(2022년) 75
[그림 3-10] 유니콘 기업 수 76
[그림 3-11] 업종별 유니콘 분포 현황 76
[그림 3-12] 2023년 투자자 유형별 투자건수 77
[그림 3-13] 2023년 투자자 유형별 투자금액 78
[그림 3-14] 국내 딥테크 스타트업 조금조달 비중(2021년) 80
[그림 3-15] CVC 운영구조 81
[그림 3-16] 전체 벤처투자 대비 개인투자조합 신규 결성 현황 83
[그림 3-17] 국내 모태펀드 운용구조 85
[그림 4-1] 투자유치 스타트업 vs 미유치 스타트업 고용 현황 비교 102
[그림 4-2] 업종별 총 고용인원 104
[그림 4-3] 업종별 평균 종사자 수 105
[그림 4-4] 2021년 대비 2022년 업종별 평균 종사자 수 증가율 105
[그림 4-5] 국가전략산업 업종별 총 고용인원 106
[그림 4-6] 국가전략산업 업종별 평균 종사자 수 107
[그림 4-7] 국가전략산업 2021년 대비 2022년 업종별 평균 종사자 수 증가율 107
[그림 4-8] 업력별 평균 종사자 108
[그림 4-9] 투자유치 소요 기간별 투자유치 단계 투자유치 건수 116
[그림 5-1] 업종별 1년 생존율, 5년 생존율 123
[그림 5-2] 국내 스타트업 투자유치 성장 퍼널 분석 125
[그림 5-3] 투자유치 전후 매출액ㆍ총자산 및 고용 변화 127
[그림 5-4] 투자유치 전후 연구비 및 특허 변화 128
[그림 5-5] 매칭 전과 후의 성향점수매칭 분포 134
[그림 5-6] 매칭 전과 후의 주요 변수 분포 135
[그림 5-7] 시리즈 A 미만 투자 vs 시리즈 A 이상 투자 효과 비교(통합효과) 149
[그림 5-8] 정부투자 vs 민간투자 효과 비교(통합효과) 157
[그림 6-1] 중소ㆍ벤처기업 정책 관련 주요 법률체계 163
〈부표 1〉 PSM 방법론을 통해 식별된 표본의 업종별 분포: 「혁신의 숲」 업종 기준 175
〈부표 2〉 PSM 방법론을 통해 식별된 표본의 업종별 분포: 표준산업분류(10차) 중분류 기준 176
〈부표 3〉 처치그룹과 통제그룹 주요 변수의 t-test 결과: Random Forest 기반 177
〈부표 4〉 전체 스타트업 통합효과: Random Forest 기반 178
〈부표 5〉 전체 스타트업 연도별 효과: Random Forest 기반 179
〈부표 6〉 실증분석 결과 종합표: 투자여부 기준 180
〈부표 7〉 실증분석 결과 종합표: 투자단계 기준 181
〈부표 8〉 실증분석 결과 종합표: 투자금액 기준 182
부도목차
[부도 1] 매칭 전과 후의 성향점수매칭 분포: Random Forest 기반 183
[부도 2] 매칭 전과 후의 주요 변수 분포: Random Forest 기반 184
