한·미 금리 동조화 현황 및 평가

표제지

목차

Ⅰ. 검토 배경 2

Ⅱ. 한ㆍ미 금리 동조화 현황 2

1. 장기 시계열 특징 2

2. 최근 현황 3

Ⅲ. 한ㆍ미 금리 동조화 경로별 점검 5

Ⅳ. 한ㆍ미 금리 동조화에 대한 미국 국채금리의 영향 분석 8

Ⅴ. 평가 및 시사점 9

[참고] 미국 국채금리 변동이 국내 국고채금리에 미치는 영향 분석 방법 11

참고문헌 12

[표 1] 미국 국채금리의 한국 국채금리에 대한 영향 8

[그림 1] 최근 한ㆍ미 국채금리 및 주가 2

[그림 2] 한국과 미국의 장기국채금리 2

[그림 3] 한ㆍ미 장기금리간 상관계수 및 회귀계수 2

[그림 4] 한ㆍ미 금리 만기별 상관계수 및 회귀계수 3

[그림 5] 최근 한ㆍ미 금리 상관계수 및 회귀계수 4

[그림 6] 만기별 한ㆍ미 금리차 변동 4

[그림 7] 최근 한ㆍ미 수익률곡선 변화 4

[그림 8] 한ㆍ미 금리 동조화 경로 5

[그림 9] 금융시장의 물가ㆍ성장에 대한 기대 5

[그림 10] 한국과 미국의 장기 물가ㆍ성장 경로 전망 5

[그림 11] 미국 정책금리 기대 경로 6

[그림 12] 5년후 5년(5Y5Y) 선도금리 6

[그림 13] 글로벌 유동성 추이 7

[그림 14] 한ㆍ미 기대단기금리 변동 추이 7

[그림 15] 한ㆍ미 기간프리미엄 변동 추이 7

[그림 16] 미국 국채금리의 한국 국채금리에 대한 영향 추이 8

[그림 17] 미국 국채금리의 한국 금리에 대한 영향 9

[그림 18] 최근 미국 국채금리 상승이 국고채 금리 상승에 미친 영향 9

[그림 19] 은행의 변동금리형 대출 비중 10