국가전략정보포털

국문요약 3

제1장 서론 21
1. 연구 배경 및 목적 22
2. 연구 의의 및 차별성 26
3. 연구 범위 및 구성 28

제2장 금융위기 선행연구: 원인 및 전개 과정을 중심으로 31
1. 금융위기의 개념, 유형, 사례 32
가. 금융위기의 개념 및 특징 32
나. 금융위기의 유형 33
다. 금융위기 사례 39
2. 금융위기의 원인 및 전개 과정 40
가. 금융위기의 원인 40
나. 금융위기의 전개 과정 43
3. 기존 연구의 특징 및 한계 51
가. 2008년 금융위기 이전 51
나. 2008년 금융위기 이후 55

제3장 복잡계를 이용한 금융위기 분석: 미시 자료 59
1. 복잡계 이론의 주요 내용 및 특징 60
가. 복잡계 이론의 주요 내용 60
나. 복잡계를 이용한 금융위기 분석방법 63
2. 미시 자료를 이용한 금융위기 사례 분석 66
가. 연구 배경 66
나. 선행연구 67
다. 분석 자료 및 모형 71
라. 분석결과 76
3. 소결 100

제4장 복잡계를 이용한 금융위기 분석: 거시 자료 103
1. 연구 배경 및 선행연구 104
2. IMF CPIS 데이터를 이용한 분석 107
가. 분석 방법 및 자료 107
나. 분석결과 113
3. BIS LBS 데이터를 이용한 분석 128
가. 분석 방법 및 자료 128
나. 분석결과 141
4. 소결 143

제5장 머신러닝을 이용한 금융위기 분석 147
1. 연구 배경 및 선행연구 148
2. 분석 모형 및 자료 150
가. Shapley additive explanations 153
나. CRAGGING 방법론 156
3. 분석결과 159
가. Shapley additive explanations 159
나. CRAGGING 방법론 170
4. 소결 171
10 • 금융위기 전개 과정 및 요인 분석: 복잡계와 머신러닝 방법론을 중심으로

제6장 과거 금융위기 간의 전이 과정 분석: 시스템 다이내믹스를 이용 173
1. 연구 배경 174
2. 시스템 다이내믹스 분석 방법 175
가. 개념 및 특징 175
나. 본 연구의 분석 방법 178
3. 사례 그룹 1: 오일쇼크(1970년대) → 중남미 외채위기(1980년대 초중반) 181
가. 금융위기 전개 과정 개요 181
나. 리스크 축적 경로(강화 루프와 리스크 축적) 182
다. 위기 촉발과 파장(충격 및 리스크 확산 요인) 185
4. 사례 그룹 2: 미국 통화량 목표제(1979년) → 미국 S&L 파산(1980년대)과
북구 3국일본 금융위기(1990년대) 190
가. 금융위기 전개 과정 개요 190
나. 리스크 축적 경로(강화 루프와 리스크 축적) 194
다. 위기 촉발과 파장(충격 및 리스크 확산 요인) 200
5. 사례 그룹 3: 멕시코아시아 외환위기(1990년대) → 글로벌 금융위기
(2008년) → 신흥국 금융위기(2010년대) 208
가. 금융위기 전개 과정 개요 208
나. 리스크 축적 경로(강화 루프와 리스크 축적) 213
다. 위기 촉발과 파장(충격 및 리스크 확산 요인) 220
6. 최근 상황 진단 228
가. 최근 금융시장 전개 과정 228
나. 리스크 축적 경로(강화 루프와 리스크 축적) 230
다. 위기 촉발과 파장(충격 및 리스크 확산 요인) 233
7. 종합 비교 245

제7장 결론 및 시사점 249
1. 결론 250
2. 시사점 254

참고문헌 257

부록 269
1. 과거 위기와 최근 자본유출입 비교(IMF CPIS 기준) 270
2. 한국의 과거 위기 비교(BIS LBS 기준) 278
3. K-겹 교차검증과 중첩 교차검증 280

Executive Summary 282