Generative AI and the SME Workforce

Foreword 3

Executive summary 6

1 Introduction 8
 Generative AI: a transformative technology for SMEs? 8
 Survey methodology 8
 Brief literature review 10
 References 14
 Notes 15

2 How are SMEs using generative AI? 16
 Which SMEs are using generative AI? 16
 What are SMEs using generative AI for? 20
 Generative AI helps SMEs achieve more by improving employee performance 24
 References 26
 Notes 28

3 How is generative AI impacting SMEs’ skill and labour needs? 29
 Generative AI helps SMEs compensate for labour and skill shortages 29
 Generative AI reduces staff workload 33
 Generative AI reduces SMEs’ reliance on external contractors 34
 Yet generative AI has little effect on overall staff need 35
 SMEs associate generative AI with increased skill needs 36
 References 38
 Notes 39

4 Are SMEs prepared for generative AI? 41
 The most common barrier to using generative AI is that it is not suited to the work the SME does 41
 A small minority of SMEs report an unfavourable attitude towards generative AI 43
 Some SMEs are taking measures to prepare workers to use generative AI in a trustworthy manner 44
 References 48
 Notes 50