국가전략정보포털

EXECUTIVE SUMMARY  1
INTRODUCTION  3
SECTION I THREATS  5

Fraud  5
1 Investment Fraud 6
2 Healthcare Fraud9
3 Update on COVID-19-Related Fraud 11
4 Elder Financial Exploitation12
5 Special Focus: Check Fraud15
6 Business Email Compromise (BEC) 17

Drug Trafficking  18
1 Illicit Synthetic Opioids (including Fentanyl) and Heroin 19
2 Priority DTO Threat Actors 21

Cybercrime 23
1 Ransomware 23
2 Malware 25

Professional Money Laundering  26
1 Money Mule Networks 27
2 Chinese Money Laundering Organizations and Networks29
3 Special Focus: Russian Money Laundering and Sanctions Evasion31

Corruption  32
1 Foreign Corruption33
2 Domestic Corruption 34
3 Special Focus: Unlawful Campaign Finance35

Human Trafficking & Human Smuggling  36
1 Human Trafficking36
2 Human Smuggling 39

Special Focus: Tax Crime 40

Update on Wildlife Trafficking and other Nature Crimes  41
1 The Intersection of Nature Crimes with Other Threats 41

SECTION II VULNERABILITIES AND RISKS 43
Cash  43
1 Bulk Cash Smuggling43
2 Cash Consolidation Cities 44
3 Cash-Intensive Businesses and Front Companies46
4 Funnel Accounts 47

Financial Products and Services 48
1 Money Orders 48
2 Prepaid Cards49
3 Peer-to-Peer Payments51

Legal Entities and Arrangements  53
1 Legal Entities53
2 Beneficial Ownership Information54
3 Trusts 56

Virtual Assets  58
1 Inconsistent Compliance with Domestic Obligations 59
2 Inconsistent Implementation of International AML/CFT Obligations 62
3 Obfuscation Tools and Methods62
4 Mixing 63
5 Disintermediation 65
6 Special Focus: Decentralized Finance (DeFi) 65

AML/CFT Compliance Deficiencies  66
1 Banks 66
2 Money Services Businesses70
3 Securities Broker-Dealers and Mutual Funds72
4 Complicit Professionals 74

Luxury and High-Value Goods  75
1 Real Estate 75
2 Precious Metals, Stones, and Jewels78
3 Update on Art80
4 Automobiles 81

Casinos and Gaming  82
1 Special Focus: Online Gaming 84

Entities Not Fully Covered by AML/CFT Requirements 86
1 Investment Advisers 86
2 Third-Party Payment Processors89
3 Attorneys 91
4 Accountants 94

CONCLUSION  96
PARTICIPANTS  97
METHODOLOGY  98
TERMINOLOGY  100
LIST OF ACRONYMS  101