FOREWORD 3
Executive summary 9

1 Key policy insights 14
The economy is recovering, but faces headwinds 16
GHG reduction targets are challenging, but the new framework helps 30
Societal divides hold back productivity, well-being and fertility 39
References 53
Annex 1.A. Economic Cooperation with North Korea 55

2 Strengthening the social safety net 59
Improving working-age benefits to address social protection gaps 61
Strengthening the old-age safety net: pension reforms 70
Strengthening the old-age safety net: health care reforms 80
Strengthening the old-age safety net: long-term care reforms 83
References 89

3 Policies to increase youth employment in Korea 93
Trends in youth employment and comparison to other OECD countries 95
Government policies to improve life for youth 98
A race for educational credentials creates labour market mismatch 101
Labour market dualism is deeply entrenched 113
Product market dualism: the gap between SMEs and large firms 120
References 127