금융안정보고서 (2025년 12월)

□ 한국은행은 23일 「금융안정보고서 (2025년 12월)」를 발표하고, 미국 관세정책으로 국내 수출기업 재무 건전성이 나빠질 경우 금융기관 자산건전성에도 부정적 영향이 우려된다고 분석함
　ㅇ 한은은 이날 발표한 금융안정보고서에서 "미국 관세정책은 대미 수출 비중이 높거나 고율 관세를 적용받는 업종을 중심으로 국내 수출업종의 실적 전반에 영향을 미칠 것으로 보인다"며 이같이 밝힘

□ 한은은 자동차, 기계 장비, 금속제품, 석유화학 등의 업종에서 올해 말 이자보상배율이 작년 말보다 하락할 것으로 추정함. 이자보상배율은 영업이익에서 총이자 비용을 나눈 값으로, 기업의 이자 지급 능력을 나타냄. 재무 건전성을 측정하는 지표 중 하나임
　ㅇ 한은은 또 미국 관세 충격이 본격화하기 전에 수출기업들의 유동성 대응 능력이나 차입 구조 안정성이 이미 저하됐다고 지적함. 유동성 대응 능력을 나타내는 유동 비율과 현금성 자산 비율 등은 2022년 이후 올해 2분기까지 주요 수출업종 전반에서 하락세를 나타냄
　ㅇ 한은은 "향후 일부 수출 업종의 신용 위험 확대가 부각될 경우 회사채를 통한 자금 조달이 위축되고 차환에 차질이 발생하면서 기업의 신용 리스크가 유동성 리스크 등으로 확대될 가능성이 있다"고 전망함. 다만, "금융기관 복원력과 금융시장 여건을 고려할 때 미국 관세정책으로 인한 국내 수출기업의 재무 건전성 저하가 시스템 리스크로 확산할 가능성은 제한적"이라고 덧붙임

□ 또한 한은에 따르면, 60대 이상 자영업자 대출 규모는 올해 3분기 말 389조6천억원으로 집계됨. 최근 60대 이상의 고령 자영업자 대출이 부동산업 대출을 중심으로 다른 연령층보다 크게 증가한 것으로 나타남. 고령 자영업자 대출 연체율은 비교적 낮았지만, 취약 자영업자 대출 비중은 유독 높은 특징을 보임
　ㅇ 아울러 모든 연령대에서 은행 대출 비중이 60% 안팎으로 나타난 가운데 상호금융, 저축은행 등 비은행 예금취급기관 대출 비중은 고령일수록 높음. 연령대별 대출 연체율은 40대(2.02%)가 가장 높음. 60대 이상(1.63%)은 전체 평균(1.76%)을 소폭 밑도는 수준임. 고령 자영업자들의 연체율이 낮은 데는 업종별 연체율이 상대적으로 낮은 부동산업 대출 비중이 높은 점이 영향을 미친 것으로 분석됨. 다만, 고령 취약 자영업자 대출 비중은 15.2%로, 다른 연령층보다 높은 데다 최근 상승세를 지속해 유의할 필요가 있다고 한은은 지적함
　ㅇ 한은은 "고령 자영업자의 경우 부동산 경기 변화에 상대적으로 취약하고, 취약 차주 대출 비중이 높아 향후 충격 발생 시 이들 차입 비중이 높은 상호금융, 저축은행 등의 건전성에 미치는 영향도 확대될 수 있다"고 말함. 이어 "30대 이하 자영업자는 내수 경기 민감 업종 대출 비중이 높아 서비스업 경기 변동에 따라 신용위험이 확대될 가능성이 있다"고 덧붙임

[출처] 한은 "美 관세에 수출업종 타격…금융기관 건전성 악화 우려" (2025.12.23.) / 연합뉴스
          한은 "60대 이상 자영업자 대출 급증…부동산업 대출 쏠림" (2025.12.23.) / 연합뉴스